خيارات استراتيجية توزيعات تحكيم

منشورات شائعة: المشاركات الأخيرة: I & [رسقوو]؛ [م عموما تستنكف لمناقشة استراتيجيات الخيار معقدة، ولكن بالنظر إلى أن عوائد السندات وتبخيرها والمستثمرين يبحثون عن أي فرصة لتوليد الدخل، وأعتقد أن مناقشة استراتيجية موازنة أرباح لها ما يبررها. تم تصميم أرباح المراجحة لخلق أرباح خالية من المخاطر من خلال التحوط والأسهم دفع أرباح من خطر الهبوط في انتظار تلك الأرباح التي ستصدر. إذا كنت تفعل ذلك الحق، وجعل لكم دفع أرباح أقل القسط المدفوع للتحوط الخيار. أولا، دعونا &؛ [س] تواريخ السداد مراجعة أرباح وتحركات الأسعار. اليوم بدون أرباح هو يوم التداول الاخير عندما تحصل على جني أرباح كمالك الرسمي للسهم. فإن الأسهم تنخفض بنسبة نفس المبلغ العائد للسهم الواحد في ذلك اليوم. بحيث &؛ [س] لماذا فقط شراء الأوراق المالية لأرباح دوسن & رسقوو]؛ ر العمل و[مدش]؛ تفقد في سعر السهم ما تكسب في توزيعات الأرباح. أيضا، فإن القوة الأسهم يستغرق أيام أو أسابيع لدفع فعلا إلى أن أرباح، لذلك كنت لا تزال تتعرض لخسارة إذا كنت تملك الأسهم خلال تلك الفترة. ما يجب القيام به؟ تريد شراء ضعت في المال الذي له قيمة خارجي أقل من أرباح تدفع لك للتحوط ضد ذلك خطر الهبوط. فقط للتأكد من تكلفة للتحوط أقل من أرباح مدفوعة الأجر. الآن، و؛ [س] صعبة للعثور على هذه الفرص لأن الأرباح التي تحصل على رواتبها يجب أن يتم الإعلان عن بضعة أسابيع قبل موعد أرباح الأسهم، والتي يحصل بأسعار في خيار البيع، مما يزيد من قيمتها خارجي. حتى هنا و؛ [س] ما تفعله: شراء الأسهم قبل يوم بدون أرباح. شراء عدد مساو من في المال، يضع بقيمة خارجي أقل من الأرباح المستحقة. تشغل هذا المنصب حتى يتم دفع أرباح الأسهم. ممارسة يضع، والتي سوف تتسبب في الأوراق المالية ليتم بيعها في وضع سعر الإضراب دون أي خسارة (بخلاف ما دفعته). ربحك هو الفرق بين الأرباح المحصلة والقيمة خارجي من خيارات البيع الشراء. كنت أتساءل ما يحدث هيك إذا كانت الأوراق المالية، في الواقع، قطرات من الوقت يحصل على دفع توزيعات الأرباح. لك & [رسقوو]؛ إعادة المحمية. أن &؛ [س] لماذا قمت بشراء يضع. حسنا، ما إذا كانت الأوراق المالية تقلع بدلا من ذلك؟ مهلا، ما دام يذهب السعر فوق سعر الإضراب من يضع، أن &؛ [س] ربح المرق بالنسبة لك. I & [رسقوو]؛ [د ترغب في تقديم مثال فاضح جدا هنا، ولكن و[رسقوو]؛ صعبة لمطاردة فرصة المراجحة أرباح الصورة. بدلا من ذلك، I & [رسقوو]؛ ليرة لبنانية تستخدم افتراضية. دعونا &؛ [س] ندعي أننا و[رسقوو]؛ إعادة اللعب مع جنرال إلكتريك (NYSE: GE). كان يتداول قل GE في 25 $، ولها 28 يونيو ضع كان يتداول على 2،25 $ وتدفع أرباح 50 سنتا. شراء 100 سهم من GE في 25 $ فقط قبل يوم وبدون أرباح. شراء 28 يونيو ضع عن 2،25 $. حتى الآن، صافي الاستثمار الخاص بك هو 2725 $. يتم دفع توزيعات الأرباح من 50 $. ممارسة وضع الخاص بك، وبيع GE في $ 28 لل$ 2800. ينتهي بك مع أرباح قدرها 150 $. تذكر، وهذا هو افتراضية. قد تختلف المسافة المقطوعة. حتى كتابة هذه السطور، لم ورانس مايرز لا يشغل منصبا في أي من الأوراق المالية المشار إليها أعلاه. وهو رئيس PDL كابيتال، وشركة .. والتمويل وسطاء، والاستثمارات الاستراتيجية وشراء الأصول المتعثرة بين شركات الأسهم الخاصة والشركات. كما انه قد كتب كتابين وبلوق حول السياسة العامة، النزاهة الصحفية، والثقافة الشعبية، والشؤون العالمية. الاتصال به في pdlcapital66gmail واتبع له تويت ichabodscranium.